人民币理财产品是指银行以高信用等级人民币债券(含国债、金融债、央行票据、其他债券等)、信托和其他金融工具的投资收益为保障，面向个人客户发行，到期向客户支付本金和收益低风险理财产品。

    根据作为投资收益保障的标的不同，人民币理财产品可以分为以下三种类型：

    第一种是跟债券挂钩的人民币理财产品，主要是指在货币市场和债券市场上进行交换和交易、并由银行发行的理财产品。特点是收益不高，但非常稳定，基本没有风险，适合中老年投资者和风险承受能力较低的投资者。但此类产品一般投资期限固定，不得提前支取，而且在加息预期的条件下，这类产品受到的冲击也较大。这是由于利率一旦提高，意味着债券价格下降，新推出的理财产品要比原有产品的预期收益更高，而老产品又不能提前赎回，相应的机会成本就较大。所以在目前加息预期较大的背景下，投资此类产品要注意投资期限，尽量选择期限较短的投资产品。

    第二种是与在国内发行的信托产品挂钩的人民币理财产品，比如某信托公司发行一种信托产品，预期收益率6%，最小认购金额20万元，而银行将其重新打包，变成认购份额更为灵活的人民币理财产品，最小认购金额可能只有5000元。此类产品的有点是收益率高，但信用风险较大，信托产品有不能偿还的风险，而且此类人民币理财产品一般也不得提前支取，在加息预期的条件下，受到的冲击也较大。

    第三种是与汇率挂钩或与国内外债券、股票市场挂钩的人民币理财产品，如与国外股票指数、期货指数挂钩的理财产品。此类产品是将募集的资金投资在国外证券市场，以获求高额回报。比如光大银行近期发行的“阳光理财“A+计划”人民币理财第一期股票联结型人民币理财产品，以人民币认购，为医药投资主题，将预期收益联结在5支国际医药行业跨国公司的股票上，本金受100%本金保护，但收益不确定，预期年收益率为0%～7%。此类人民币理财产品的特点是收益较高，但收益率难以确定，曾经发生过此类产品联系数月收益率为0的情况。所以投资此类产品的投资者要注意的是这些人民币理财产品预期收益联结在何种金融工具上，如果是股票和衍生金融工具，就要注意，在某些条件下，此类产品可能是没有收益的。

    但此类产品的最大好处就是灵活多变，投资者在一定条件下可以享受提前终止的权利。由于此类产品可以设计出很多种不同的类别，所以可以回避利率和汇率风险，比如如果我国今年内加息，结合人民币相对美元升值条件下，购买以欧元为结算货币的理财产品为首选。其次是以美元结算的、挂钩股票市场的结构类产品。

    因此，对于不同年龄阶段和风险承受能力的投资者，可以选择不同类型的人民币理财产品。注重风险的可以选择跟债券挂钩的人民币理财产品，而有一定资金和投资能力的最好选择与汇率挂钩或与国内外债券、股票市场挂钩的人民币理财产品，其收益相对更加可观。